专精特新历史悠久，目前关注度空前。 政策重视:2011年提出专业化、特新化理念；2021年十四五规划提出培育专业化、特新化的小巨人企业；2021年7月，中央政治局会议将发展专业化、特新化中小企业视为开展加强链条专项行动的重要措施之一；2021年12月，中央经济工作会议再次强调发展专业化、特新化企业。
目前的重点：专业新小巨人企业已确定三批，第三批重点领域增加了围绕重点产业链开展关键基础技术和产品产业化，属于新一代信息技术与实体经济深度融合的创新产品。发展专业、新的中小企业已成为中国建设制造业强国的重要组成部分。 共同繁荣：发展中小企业，确保大中小企业比例合理，分工，有利于全国经济协调发展，实现充分就业和共同繁荣。 转型升级：自2010年提出发展战略性新兴产业以来，中小企业的发展一直是中国建设制造业强国的重要组成部分。小巨人上市公司大多是制造业中小型市值公司，利润水平较高，增长能力较强。投资策略：把握国内替代和强链补充链+出口先锋+高繁荣轨道三条主线。 国内替代和强链补充链：在中美争端的背景下，国内替代和独立可控加速，关注上海新阳、金宏气体、惠伦晶体；出口先锋：产业转型升级+替代效应，部分专业新企业快速拓展海外市场，关注新坐标、极技术、南兴股份； 高景气赛道:首选估值与增长相匹配的高景气赛道，重点关注锂电领域中科电气、储能领域派能科技、氢能领域厚普股份。 风险因素:中美关系恶化:如果中美贸易摩擦加剧，关税上涨和贸易壁垒可能对中国出口型企业产生不利影响。新冠肺炎疫情反复:如果海外疫情蔓延超出预期，会影响全球供应链的稳定性，可能导致宏观经济修复低于预期，全球需求复苏。 |
